งบยังคงอ่อนแอ ใช้งบการตลาดจำนวนมากเพื่อกระตุ้นยอดขาย แต่มีดีที่ปันผลสูง 6.9%

บล.โนมูระ พัฒนสิน KAMART

ธุรกิจหลักโตช้า แต่มีดีที่ปันผลสูง 6.9%
  ลดประมาณการ แต่คง Rating BUY ในฐานะหุ้นปันผล
  กำไรปกติ 3Q18 ยังอ่อนแอ จากการใช้งบการตลาดจำนวนมากเพื่อกระตุ้นยอดขาย และ Rebranding ยกระดับ Brand ไปสู่ระดับ Mid-High โดยมีการเปิดตัวพรีเซ็นเตอร์ใหม่ มิว-นิษฐา และเปิดตัว Shop ที่ ICONSIAM ทำให้คาดแนวโน้มกำไร 4Q18F มีโอกาสอ่อนตัว y-y จึงปรับลดประมาณการ และปรับไปใช้มูลค่าเหมาะสมปี 19F ที่ 5.50 บาท/หุ้น อย่างไรก็ดีด้วย Dividend yield ปัจจุบันที่สูง 6.9% และมีการจ่ายสม่ำเสมอทุกไตรมาส จึงคงคำแนะนำ ซื้อ ในฐานะหุ้นปันผล ** ประกาศจ่ายปันผล  0.07 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่  28 พ.ย. 2018