BTS บวกกว่า 2% ข่าวดีซื้อหุ้นคืน ปันผลสูงขึ้น

ข่าว วันพุธ, 13 สิงหาคม 2557 11:18

หุ้น BTS ราคาบวกกว่า 2% หลังประกาศโครงการซื้อหุ้นคืน 600 ล้านหุ้น
โบรกมองผลบวกดันอัตราปันผลสูงขึ้น คาดปีนี้ 6.4% ปีหน้าพุ่งสูงถึง 7.3%

หุ้น BTS เปิดเช้านี้ที่ 9.30 บาท จากราคาปิดวันศุกร์ที่ 9.20 บาท และล่าสุด 11.14 น.
ยืนอยู่ในราคาสูงสุดที่ 9.40 บาท เพิ่มขึ้น 0.20 บาท หรือ 2.17% มูลค่าซื้อขายรวม 590 ล้านบาท

บล.ทรีนิตี้ แนะนำ “ซื้อ” BTS ที่ราคาเป้าหมาย 11.20 บาท
ด้วยปัจจัยหนุน
(1) การประกาศซื้อหุ้นคืน 600 ล้านหุ้น ส่งผลให้คาดการณ์เงินปันผลปี 58 เพิ่มขึ้นจาก 0.59 บาทเป็น 0.62 บาทต่อหุ้น ขณะที่ Dividend Yield และ ROE ขยับเพิ่มเป็น 6.77% และ 3.60%
(2) ให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูง 1-3 ปีข้างหน้า
(3) แนวโน้มธุรกิจรถไฟฟ้าและสื่อโฆษณาฟื้นตัวหลังการเมืองนิ่ง
(4) รับข่าวดีหลัง คสช. เดินหน้าเปิดประมูลรถไฟฟ้า 10 สายหลัก ซึ่งคาดว่า BTS จะเป็นหนึ่งในผู้ชนะประมูลอย่างน้อย 1 โครงการ อีกทั้งยังมี upside เพิ่มราว 0.38 บาทต่อหุ้น หากส่วนต่อขยาย บางหว้า-บรมราชชนนี 7 กม. มีการอนุมัติ

สำหรับผลการดำเนินงาน 1Q58 (เม.ย-มิ.ย.) มีกำไรสุทธิ 650 ล้านบาท +57%QoQ
ซึ่งได้แรงหนุนจากธุรกิจสื่อโฆษณาที่ฟื้นตัว แม้ว่าจำนวนผู้โดยสายรถไฟฟ้าลดลงราว 10%QoQ
มาอยู่ที่ 51.3 ล้านเที่ยว กำไรปกติอยู่ที่ 766 ล้านบาท

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส คงคำแนะนำ ซื้อ BTS แต่ส่วนเพิ่มจากราคาปิดเทียบราคาพื้นฐานน้อยลง
เป็น 10.5% จากราคาพื้นฐานที่ 10.17 บาท ซึ่งประเมินด้วยวิธี SOTP
หลังราคาหุ้นปรับขึ้นดีในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตามคาดว่าบริษัทจะยังจ่ายปันผล
ในอัตราผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจปีนี้และปีหน้าเป็น 6.4% และ 7.3% ตามลำดับ

ส่วนงานการบริหารเดินรถต่างประเทศแม้ว่าจะประกาศผลล่าช้า และงานที่ปักกิ่งมีโอกาสได้ไม่มาก
แต่งานในไทยก็มีความคืบหน้ามากขึ้น ได้แก่ คสช.อนุมัติงบ 2.4 ล้านล้านบาท
ซึ่งรวมการประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียว เหนือและใต้
จะมีการเสนอราคาภายในปี 57 นี้ คาดว่า BTS จะได้รับ