-นสพ.รายงาน ยิ้มรับลูกค้ารายใหญ่กวาดพื้นที่ให้บริการคลังสินค้ากว่า 1.2 แสนตารางเมตรเกลี้ยง เซ็นสัญญา 5 ปี คาดรับรู้รายได้เข้าโค้ง 4/2561 เต็มไตรมาส มองหนุนการรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นปลายปี 2561 ยืนเหนือ 45% มั่นใจรายได้รวมปีนี้โตตามอุตสาหกรรม 3-5% จากปีก่อน
อ่านต่อได้ที่ : https://www.ryt9.com/s/iq05/2897890
------------------------------------------------------------------------------------
ข้อมูลเพิ่มเติม
- จากรายได้ของพื้นที่คลังสินค้าที่เพิ่มขึ้น 1.2 แสนตารางเมตร (มีอัตราการเช่าเต็มแล้ว)
- คาดว่า NYT จะรับรู้รายได้จากบริการคลังสินค้าเพิ่มขึ้นประมาณ 75 ล้านบาท (2H61)
- มีความเสี่ยงสำคัญคือ 1) การหมดอายุสัมปทาน 2) การพึ่งพาอุตสาหกรรมยานยนต์ 3) การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของอุตสาหกรรม
บล.ทิสโก้ : NYT
10-07-2018
| |
|
การกระจายรายได้ดีขึ้นและส่วนแบ่งการตลาดที่มั่นคง
เรามีมุมมองในเชิงบวกต่อธุรกิจส่งออกรถยนต์ของ NYT และรายได้จากธุรกิจคลังสินค้าที่เพิ่มขึ้น และการเพิ่มสัดส่วนท่าเรือ C0 เพิ่มขึ้นเป็น 49% ในเดือน มี.ค. 19F (มีส่วนแบ่งการตลาด 80% ในท่าเรือ Ro/Ro), โอกาสในการต่อสัมปทานสูง และการกระจายรายได้ไปยังคลังสินค้าเพิ่มขึ้น
คาดรายได้จากคลังสินค้าเพิ่มขึ้น 90% ในปี 2018F และ 50% ในปี 2019F
สัดส่วนรายได้จากธุรกิจยานยนต์ที่สูง ทำให้บริษัทหันมาขยายพื้นที่คลังสินค้าจากเดิม 1.5 แสนตร.ม.ในปี 2017 เป็น 2.7 แสนตร.ม. ในปี 2018F และบริษัทได้กล่าวว่าพื้นที่ใหม่ได้มีผู้เช่าทั้งหมดแล้ว และจะรับรู้รายได้ใน 3Q18F เป็นต้นไป และเราคาดว่าจะคิดเป็นสัดส่วนรายได้ 26% เทียบกับ 16% ในปี 2017 และจะเพิ่มขึ้นเป็น 33% ในปี 2019F (จากการรับรู้รายได้เต็มปี)
ปรับรายได้ปี 2018-19F เพิ่มขึ้น แต่ปรับประมาณการลงจากท่าเรือ C0
เราปรับประมาณการรายได้เพิ่มขึ้น 4% และ 9% สำหรับปี 2018-19F จากพื้นที่ให้เช่าที่เพิ่มขึ้น 1.2 แสนตร.ม. ของคลังสินค้า แต่อย่างไรก็ตาม เราปรับประมาณการกำไรสำหรับปี 2018-19F ลง เพื่อสะท้อนความล่าช้าในการเพิ่มสัดส่วนเงินลงทุนในท่าเรือ C0 เพิ่ม 25% เป็น มี.ค. 2019F และปรับประมาณการรายได้ของ C0 ลง และเราใช้อัตรากำไรขั้นต้นที่ 44.5% และ SG&A ต่อยอดขายที่ 11% ในขณะที่ปริมาณการส่งออกรถยนต์คาดว่าจะอยู่ที่ 1.2 ล้านคัน และ 1.3 ล้านคันในปี 2018-19F ตามลำดับ
|
|
รับลูกค้ารายใหญ่เช่าคลังสินค้ากว่า 1.2 แสนตรม. เซ็นสัญญา 5 ปี คาดรับรู้ Q4/61
