TOA งบ Q3/62 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 35.30% YoY ราคาหุ้นเต็มมูลค่าแล้ว

Q1/62 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 17.16% YoY
Q2/62 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 7.34% YoY
Q3/62 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 35.30% YoY

EPS งบ TOA
 

	Q1	Q2	Q3	Q4	รวม
ปี 2560				0.22	1.03
ปี 2561	0.27	0.22	0.20	0.22	0.90
ปี 2562	0.31	0.24	0.27

---------------------------

บล.โนมูระ พัฒนสิน : TOA แนะนำ`ถือ` TP ที่ 43.50 บาท

13/11/2562
TOA (BUY, TP 43.50) กำไร 3Q19 สวยงาม และสูงกว่าคาด 10%
กำไรสุทธิ 3Q19 ทำได้ดีกว่าคาด 10% อยู่ที่ 542 ลบ. (+35% y-y, +13% q-q) จากทั้งรายได้และอัตรากำไรยังขยายตัว และแนวโน้มกำไร 4Q19F คาดยังเพิ่มขึ้นต่อ 20% y-y และเรามีการปรับประมาณการกำไร 2019-21F ขึ้นเฉลี่ย 6% ตามอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ราคาที่ Outperform ตลาดปรับขึ้นมา จนเหลือ upside จำกัดจาก TP 2020F ใหม่ อิง DCF ที่ 43.5 บาท และดูเหมือนจะตอบรับปัจจัยที่ดีล่วงหน้ามาแล้ว เรามองเป็นจุดที่เริ่มตึงตัวหากจะมี Position เพิ่ม ณ จุดนี้ จึงปรับคำแนะนำเพียง "ถือ" เพื่อ Let profit run และหากราคาปรับขึ้นมาแรง มองเป็นจุดดีในการเริ่ม Take profit