ITEL คาดกำไรปีนี้ -8% จากฐานสูงปีก่อน ก่อนจะกลับมาโต 8% ในปี 64 มี Backlog 4.12 พันลบ.

ITEL ลุ้นรายได้ปี 63 ทะลุ 2.4 พันลบ.กางแผนประมูลงานใหม่ 6.5 พันลบ.
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -10 มี.ค. 63 12:16 น.
 

ITEL วางเป้ารายได้ปีนี้เกิน 2.4 พันล้านบาท หลังตุนงานในมือ 4.1 พันล้านบาท เล็งประมูลงานใหม่จากรัฐ-เอกชนอีก 6.5 พันล้านบาท ตั้งเป้า 5 ปี (63-67) รายได้โตปีละ 20-30%

  นายณัฐนัย อนันตรัมพร กรรมการผู้จัดการ บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ ITEL เปิดเผยว่า ในปี 63 คาดว่าจะมีรายได้ทะลุ 2,400 ล้านบาท และกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่อง จากเน้นกลยุทธรับงานลูกค้าภาครัฐ หลังพ.ร.บ.งบประมาณปี 63 ผ่านสภาและมีผลบังคับใช้แล้ว ซึ่งทำให้จะมีการเร่งการลงทุนมากขึ้น ประกอบกับเข้ารับงานติดตั้งโครงข่ายให้กับผู้ประกอบการค่ายโทรศัพท์มือถือในการพัฒนา5G

  อีกทั้งเพิ่มสัดส่วนรายได้ประจำมากขึ้น เพราะปีนี้จะเริ่มรับรู้รายได้ USO 1และ2 รวม 300 ล้านบาท แบ่งเป็นโครงการ USO 1 จะรับรู้รายได้แบบเต็มปีในปีนี้เป็นปีแรก จำนวน 148 ล้านบาท ขณะที่ USO 2 คาดในไตรมาส2/63 จะทำการติดตั้งแล้วเสร็จ และจะรับรู้รายได้ในปีนี้ประมาณ 300 ล้านบาท

  ปัจจุบันบริษัทมีมูลค่างานในมือ ประมาณ 4,124 ล้านบาท และปีนี้คาดจะมีงานใหม่เพิ่มเข้ามาประมาณ 1,400 ล้านบาท ขณะนี้อยู่ระหว่างรอเซ็นรับงานใหม่ มูลค่า 200ล้านบาท รวมถึงจะมีลูกค้ารายเดิมที่จะเซ็นสัญญาใหม่อีก มูลค่า 200ล้านบาท

  นอกจากนี้บริษัทจะร่วมกับพันธมิตรบริษัทจดทะเบียน (บจ.) 2 ราย เข้าประมูลโครงการ Tele Health มูลค่าโครงการรวมกว่า 4,000 ล้านบาท เป็นโครงการช่วยส่งเสริมสุขภาพให้กับประชาชน คาดมีความชัดเจนไตรมาส3/63 ขณะเดียวกันจะเข้าประมูลโครงการให้บริการด้าน Smart Security ซึ่งเป็นโครงการโซลูชั่นด้านการรักษาความปลอดภันสำหรับองค์กร และธุรกิจ มูลค่า 2,500 ล้านบาท

  บริษัทวางแผนระยะ5 ปี (63-67) รายได้จะเติบโต 20-30%ต่อปี เนื่องจากบริษัทวางกลยุทธ์มุ่งเน้นสร้างฐานรากให้มีความสามารถในการแข่งขัน ด้วยการให้บริการและคำปรึกษาให้กับลูกค้า รวมถึงขยายพื้นที่ให้บริการเพื่อตอบสนองปริมาณความต้องการของลูกค้า

  และ มีแผนที่จะย้ายเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) มองว่าในปี 64 จะเริ่มศึกษาแผนการดังกล่าว หลังจากที่มองว่าบริษัทมีอัตราการเติบโตจนเป็นบริษัทขนาดกลางจนถึงขนาดใหญ่ และการอยู่ในตลาด mai จึงอาจจะเป็นข้อจำกัดของการลงทุนจากกองทุนทั้งในไทย และต่างประเทศ โดยในปีนี้มีแผนโรดโชว์ข้อมูลให้กับนักลงทุนที่สิงคโปร์,ฮ่องกง,มาเลเซีย

------------------------------

บล.ฟินันเซีย ไซรัส : ITEL แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.90 บาท
11/03/2563
(+) ITEL ไม่ถูกกระทบจาก COVID-19 ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปีนี้กว่า 2.4 พันลบ. (โตไม่ต่ำกว่า 3% จากปีก่อน) หลังตุน Backlog 4.12 พันลบ. และคาดมีงานเข้ามาเพิ่มอีก 1.4 พันลบ. และเข้าร่วมงานประมูลอื่นอีก อย่างไรก็ตาม เราประเมินแบบ conservative ว่ารายได้จากภาครัฐปีนี้อาจเข้ามาช้า คาดกำไรปีนี้ -8% จากฐานสูงปีก่อน ก่อนจะกลับมาโต 8% ในปีหน้า แต่ยังแนะนำซื้อ เพราะ PE ถูกเพียง 12 เท่า และได้ประโยชน์ระยะยาวจาก Digital economy และ 5G ราคาเป้าหมาย 2.90 บ.

--------------------------

บล.โนมูระ พัฒนสิน : ITEL แนะนำ`BUY` TP ที่ 4.10 บาท
11/03/2563
ITEL (BUY, TP 4.10) เป้าหมายรายได้ปีนี้เป็น upside ต่อประมาณการกำไรราว 8-10%
เรามีมุมมอง Slightly positive ต่อการร่วมฟังข้อมูลจากงาน Opportunity ของบริษัทเมื่อวานนี้ เนื่องจากเป้าหมายการเติบโตรายได้รวม และทิศทาง Gross margin ปีนี้ จะทำให้ประมาณการกำไรปีนี้มี upside ราว 8-10% หากปรับสมมติฐานรายได้รวมเพิ่มขึ้นจากที่คาดไว้ที่ 2,112 ล้านบาท ให้สอดคล้องกับเป้าหมายรายได้ของบริษัท
          แนวโน้ม 1Q20F คาดกำไรสุทธิกลับมาเติบโต y-y และ q-q ตามทิศทางรายได้รวม และ Gross margin รวมดีขึ้น มีปัจจัยบวกจากธุรกิจ Data service คาดมีรายได้เติบโต y-y และ q-q จากการใช้งานของลูกค้าเดิม ประกอบกับเริ่มรับรู้รายได้ให้บริการ USO 2 ราว 70 ล้านบาท และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามการให้บริการ ส่วนธุรกิจติดตั้งโครงข่ายคาดรายได้เติบโต y-y ใกล้เคียง 4Q19 จากการส่งมอบโครงข่าย USO เฟส 2 ที่เหลือ นอกจากนี้คาดว่า Gross margin รวมมีแนวโน้มดีขึ้น y-y และ q-q ตามการฟื้นตัวของ margin ธุรกิจ Data service